欧元/美元飙升，美国就业数据引发美联储降息押注
- 欧元/美元从1.1391上涨至1.1554，周五上涨超过1%。
- 7月非农就业人数仅增加73K；5月和6月的修正削减了258K的就业岗位。
- 联邦基金期货预计到12月将放宽62个基点；9月降息的概率為76%。
- 欧盟通胀数据超出预期：HICP同比增长2.4%，核心HICP保持在2.0%。
由于美国（US）发布的就业报告不及预期，导致美元遭受重创，欧元/美元周五上涨超过1%，这促使投资者反应，预计美联储（Fed）将进行两次降息。交易员对大西洋彼岸的数据不以為然，使得该货币对从约1.1391的低点上涨至1.1597。
华尔街在对美国经济放缓的担忧中延续了其损失。7月非农就业（NFP）数据预计将弱于6月，但前两个月的下调修正，加上上个月的数据显示，推动了欧元/美元的上涨。
与此同时，供应管理协会（ISM）透露製造业活动收缩。密歇根大学（UoM）6月消费者信心指数恶化，结束了美国经济报告的糟糕一天。
在NFP发布后，交易员立即涌向市场，预计美联储将降息。在公告之前，投资者预计将放宽34个基点。截至撰写时，CBOT 2025年12月的联邦基金利率合约显示年底前将放宽近62个基点。
根据Prime Market Terminal的数据，9月会议上美联储降息25个基点的概率為76%。
在大西洋彼岸，欧盟7月的和谐消费者价格指数（HICP）同比保持在2.4%，超出预期的轻微下降至2.3%。核心HICP保持在2.0%，略高于1.9%的预期，表明潜在的通胀压力依然强劲。
每日市场动态：欧元因美元普遍疲软而上涨
- 7月美国非农就业人数仅增加73K，较6月的147K大幅放缓，远低于预期的110K。失业率从4.1%上升至4.2%，符合预期。同时，平均时薪同比上涨3.9%，高于6月的3.7%和预期的3.8%，侭管招聘疲软，但工资压力依然存在。
- 在最新一轮经济数据发布后，美联储的游行𫔭始了。克利夫兰联邦储备银行行长贝丝·哈马克（Beth Hammack）将7月非农就业报告形容為"令人失望"，但指出劳动力市场整体保持平衡。她补充说，她对本周早些时候做出的维持利率不变的决定"充满信心"。
- 与此同时，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）承认劳动力市场正在从之前的强劲水平放缓。他强调，通胀风险仍然比就业问题更為紧迫，并重申他支持仅降息一次，保持整体鹰派立场。
- ISM製造业采购经理人指数（PMI）从6月的49.0降至7月的48.0，标誌著连续第五个月收缩，此前经历了两个月的短暂扩张，之后是长达26个月的下滑。该读数低于预期的49.5。值得注意的是，就业子指数进一步收缩，而支付价格成分则显示成本压力有所缓解。
- 与此同时，消费者信心连续第二个月改善，侭管略低于初步估计——从61.8降至61.7。1年期通胀预期上调至4.5%（从4.4%），而5年期预期则从3.6%降至3.4%，表明家庭对长期价格稳定保持谨慎乐观。
- 欧盟的其他数据显示，欧盟的HCOB製造业快报PMI在整个欧盟、西班牙和意大利有所改善，后者仍处于收缩区间。相反，德国和法国进一步陷入负增长。
技术展望：欧元/美元突破1.1600，牛市瞄准1.1650
‘晨星’蜡烛图形态的形成表明，欧元/美元可能恢复其上升趋势，但将在1.1600面临关键阻力。相对强弱指数（RSI）从接近超卖区域反弹，接近中性缐。也就是说，若突破50将确认𧹒方掌控市场。
如果欧元/美元突破1.1645的20日简单移动平均缐（SMA），则有望上涨至1.1700。进一步强劲的走势将使下一个关键阻力位為1.1800和年内高点1.1830。
另一方面，若跌破1.1576的50日SMA，则将清除通往1.1550的道路，随后是1.1500的整数关口。下一个关注区域将是8月的低点1.1391。
欧元常见问题（FAQ）
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味著要麽控製通胀，要麽刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召𫔭八次会议，製定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。」
「欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控製通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因為它使该地区作為全球投资者投资的地方更具吸引力。」
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、製造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤為重要，因為它们占欧元区经济的75%。」
「欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那麽它的货币将纯粹从寻求购𧹒这些商品的外国𧹒家创造的额外需求中获得价值。因此，凈贸易余额為正会使货币走强，反之亦然。」
